De plannen van Prinsjesdag zijn bekend. Wat betekenen die voor jou als vastgoedbelegger? De specialisten bij Annexum hebben een overzicht gemaakt met de belangrijkste wijzigingen – en leggen uit waarom beleggen in een vastgoedfonds een goed alternatief is voor direct investeren in vastgoed.
Politiek beleid werkt direct door in de keuzes van particuliere beleggers. De verhoging van het forfaitair rendement in box 3 in 2023 heeft direct vastgoedbezit minder aantrekkelijk gemaakt en zorgde ervoor dat veel beleggers hun panden verkochten of kozen voor uitponden. Ook de Wet betaalbare huur zet druk op rendementen bij woningen, doordat een deel van de huurinkomsten begrensd wordt en investeringen minder goed uitpakken. Het gevolg: steeds meer beleggers stappen uit direct vastgoed en heroverwegen hun strategie.
Beleggen in vastgoed blijft aantrekkelijk
Toch blijft vastgoed als beleggingscategorie aantrekkelijk, juist omdat het tastbaar is en inflatiebestendig. Voor beleggers die willen profiteren van deze kansen zonder de fiscale en operationele lasten van direct bezit, bieden vastgoedfondsen een stabiel en transparant alternatief. Om goed voorbereid te zijn, hebben we de vijf belangrijkste wijzigingen uit de Prinsjesdagplannen voor je op een rij gezet.
1. Box 3 – Vermogensrendementsheffing
In 2026 gaat de belastingdruk in Box 3 omhoog. Het forfaitaire (‘fictieve’) rendement voor ‘overige bezittingen’ – waaronder vastgoed en een tweede woning vallen – stijgt van 5,88% naar 7,78%. Dit betekent dat beleggers hun zoektocht naar hogere rendementen zullen voorzetten. Een andere mogelijkheid is om vastgoedbezit te verplaatsen naar box 2. Dit is voor de meeste beleggers in vastgoedfondsen echter makkelijker dan voor mensen die direct (zelf) beleggen in vastgoed.
2. Box 3 – Heffingsvrij vermogen
Het heffingsvrije vermogen per persoon wordt per 1 januari 2026 verlaagd van €57.684 naar € 51.396. Voor fiscale partners betekent dit een verlaging van de belastingvrije voet van € 115.368 naar € 102.792. Dit betekent dat spaarders, beleggers en vastgoedbezitters meer belasting gaan betalen over hun vermogen in box 3. Dit betreft bovendien ook meer mensen.
3. Leegwaarderatio
Heb je een woning in verhuur, dan mag je de WOZ-waarde in sommige gevallen verlagen met de leegwaarderatio. Dat geeft wat lucht bij leegstand of lagere huurinkomsten. Nieuw is dat deze regeling niet meer geldt als je verhuurt aan familie of andere gelieerde partijen tegen een te lage huur.
4. Overdrachtsbelasting
Goed nieuws: vanaf 1 januari 2026 daalt de overdrachtsbelasting voor beleggers in woningen (die niet als hoofdverblijf worden gebruikt) van 10,4% naar 8%. Dat maakt de aankoop van vastgoed iets aantrekkelijker.
5. Box 2 / aanmerkelijk belang
Bezit je vastgoed via een BV en heb je een aanmerkelijk belang, of ontvang je dividend uit een vastgoed-BV, dan kun je je bezit ook onderbrengen in box 2. De tarieven in box 2 zijn in 2026 ongewijzigd (24,5% en 31%). Doordat de inkomensgrens van het lage tarief wordt verhoogd naar € 68.843, wordt een groter deel van het inkomen zelfs tegen een lager tarief belast. Andere fiscale maatregelen, zoals renteaftrekbeperkingen en strengere regels rond excessief lenen, kunnen de belastingdruk op vastgoedbeleggingen via een BV echter weer wél verhogen.
Conclusie: vastgoed blijft kansen bieden
De belastingdruk in Box 3 neemt toe, maar de verlaging van de overdrachtsbelasting verlaagt de drempel om in te stappen en maakt beleggen in vastgoed zo weer aantrekkelijker. Vastgoed blijft nu eenmaal een kansrijke beleggingscategorie: tastbaar, inflatiebestendig en onderdeel van een goed gespreide beleggingsportefeuille.
Rust en stabiliteit in je portefeuille
Binnen deze brede beleggingsmogelijkheid springt supermarktvastgoed eruit. Supermarktketens zijn stabiele huurders met een crisisbestendige omzet. Daardoor profiteer je als belegger van betrouwbare huurinkomsten die zorgen voor een voorspelbare cashflow. En via de vastgoedfondsen van Annexum bouw je aan een toekomstbestendige vastgoedbelegging en creëer je rust en stabiliteit in je portefeuille.