Alarm fiscale ingreep beleggingen
Veel particuliere beleggers delven voor hun pensioen, studiepotje of vakantie straks financieel het onderspit vanwege een nieuwe belasting. Vooral beleggers die risico’s mijden in hun portefeuille worden de dupe.
De vermogensrendementsheffing van het kabinet, die in 2022 ingaat, is ’dodelijk’ voor de doorsnee belegger, stelt Ivar Roeleven van onafhankelijk dienstverlener Deal Consultancy.
Beleggers die zich bij brokers, banken of adviseurs aanmelden, moeten vaak kiezen met welk risico zij hun geld willen besteden. ,,De praktijk is dat de meeste beleggers, zeker de doe-het-zelf beleggers, een defensief ingerichte beleggingsportefeuille kiezen”, aldus Roeleven die met AF Advisors onderzoek deed naar kosten. Die portefeuille kent meestal veel staatsobligaties en beleggingen in aandelen die, inclusief dividend, een laag maar gestaag rendement bij weinig risico bieden.
Roeleven: ,,Dat leek lang veilig. Dergelijke risicomijdende beleggingen leveren na aftrek van kosten niet veel en toch stabiel inkomen op. Door de nieuwe belastingheffing gaan ze netto gemiddeld juist een negatief rendement behalen, ze gaan achteruit, niet vooruit.”
In het kabinetsplan worden alle beleggingen belast tegen een verondersteld rendement van 5,33%, iets dat veel beleggers in obligaties niet halen. De beleggingen met een ’voorzichtig’ profiel hebben gemiddeld zo’n 1,85% rendement, aldus de onderzoekers. ,,Na aftrek van allerlei kosten draaien zelfs deze risicomijdende beleggers dan 0,86% verlies. Je bouwt niks op. Dat is slecht”, aldus Jasper Haak van AF Advisors.
Beleggers die dit merken, worden namelijk door deze heffing naar risicovollere beleggingen in aandelen of risicovolle bedrijfsobligaties geduwd, waarschuwt Roeleven: ,,Precies datgene wat je bijvoorbeeld voor je pensioen niet zou moeten willen als belegger.”
De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) ondersteunt het noodsignaal. ,,Het gaat om zeker anderhalf miljoen beleggers. Deze wet krijgt een onbedoeld effect”, aldus Niels Lemmers van de VEB.
Bron: Telegraaf
